DeFi — новый тренд на финансовом рынке

Что же такое децентрализованные финансы (DeFi), каковы их возможности, преимущества и недостатки?

DeFi – это платформа финансовых сервисов и приложений, основанная на сети блокчейн. Она является перспективной альтернативой традиционной финансовой и банковской системе. Главная особенность DeFi – это децентрализация, благодаря которой любой пользователь интернета получает широкие возможности по управлению криптовалютными активами, их инвестированию и кредитованию. Основными инструментами системы выступают децентрализованные (dApps) и пиринговые (P2P) приложения.

Экосистема DeFi не предполагает наличия контролирующих органов и является саморегулируемой – правила и обязанности сторон указываются в смарт-контрактах. Открытый исходный код ее приложений и сервисов позволяет любому участнику изучать и проверять их, транзакции в системе прозрачны для всех пользователей.

Смарт-контракты DeFi могут создаваться каждым участником, для этого не требуются какие-либо специальные разрешения или статусы. Одним из наиболее востребованных продуктов экосистемы являются стейблкоины. Это особые криптовалюты, стоимость которых привязана к глобальным финансовым активам (доллар США, евро, золото и т.д.), что обеспечивает стабильность их курса.

Также DeFi-приложения активно используются для P2P-кредитования, а именно для создания некастодиальных лендинговых протоколов. Эта технология помогает пользователям выдавать и получать займы напрямую, без участия посредника-гаранта, при этом она защищает их от возможных рисков и уменьшает транзакционную комиссию.

К прочим продуктам экосистемы DeFi относятся рынки предсказаний, синтетические активы, платформы по выпуску токенизированных ценных бумаг, а также эскроу-сервисы и сервисы по управлению активами.

DeFi обладает не только преимуществами, но и недостатками, например, это кредитные риски и риски ликвидности, а также высокая волатильность криптовалютных активов. Некоторые смарт-контракты могут быть неустойчивы к взлому, а из-за размытой ответственности пользователи пока не рискуют инвестировать крупные суммы в DeFi-платформы.